Cette fois, c’est différent !
Combien de fois avez-vous entendu cette phrase de la part d’un expert en bourse ou de votre ami qui a gagné beaucoup d’argent grâce aux actions en peu de temps ?
Ces mots sont couramment utilisés sur les marchés boursiers pour expliquer que les cours des actions peuvent toucher le ciel, ou toucher la croûte terrestre selon qu’elles sont en hausse ou en baisse.
Mais si vous écoutez le légendaire Sir John Templeton, ce sont les quatre mots les plus dangereux en matière d’investissement – « Cette fois, c’est différent ».
En dehors de cela, il existe de nombreuses autres leçons d’investissement que tous les investisseurs peuvent tirer de l’expérience de Sir John, qui était le fondateur du Franklin Templeton Group.
John Templeton a bien fait de distiller ses années d’expérience et d’expertise dans les « 16 règles pour réussir ses investissements« .
Son approche, bien que claire et simple, exige des compétences, du dévouement et un jugement astucieux.
Alors, commençons.
Les 16 règles de John Templeton pour réussir ses investissements
1. Si vous commencez par calmer votre esprit, vous pouvez penser plus clairement et faire moins d’erreurs
Respirer, méditer ou faire une prière peut vous aider à penser clairement et à faire moins d’erreurs. Cela réduit l’anxiété et le stress, deux des facteurs les plus néfastes pour le rendement des investissements. La réduction du stress peut vous aider à prendre de meilleures décisions d’investissement.
2. Surpasser le marché est une tâche difficile
Le défi ne consiste pas simplement à prendre de meilleures décisions d’investissement que l’investisseur moyen. Étant donné que l’inflation ronge vos rendements, le véritable défi consiste à prendre des décisions de placement qui sont supérieures au taux d’inflation à long terme.
3. Investissez – ne tradez pas, ne spéculez pas
Nous avons déjà vue dans le passé que le marché boursier n’est pas un casino. Cependant, si vous le traitez comme tel, comme la plupart des gens l’ont fait en 2007 et 2008, et que vous achetez et vendez régulièrement des actions, le marché deviendra votre casino. Et comme ce qui se passe dans un casino, vous finirez par perdre.
4. Achetez de la valeur, et non les tendances du marché ou les perspectives économiques.
Il ne sert à rien de s’inquiéter de prévisions économiques ou boursières qui n’ont aucune importance. Vous devriez plutôt consacrer votre temps précieux à essayer de savoir ce qui se passe sur le terrain – avec les entreprises dont vous possédez ou souhaitez posséder des actions.
En fin de compte, ce sont les actions individuelles qui déterminent le marché, et non l’inverse. Les actions individuelles peuvent augmenter dans un marché baissier et diminuer dans un marché haussier. Achetez donc des actions individuelles, et non la tendance du marché ou les perspectives économiques.
5. Lorsque vous achetez des actions, recherchez les bonnes affaires parmi les actions de qualité.
Déterminer la qualité d’une action, c’est comme examiner un restaurant. Vous ne vous attendez pas à ce qu’il soit parfait à 100 %, mais avant d’obtenir trois ou quatre étoiles, vous voulez qu’il soit supérieur.
6. Achetez bas
Il s’agit d’un concept très simple à prêcher, mais très difficile à mettre en œuvre. Lorsque les prix sont élevés, beaucoup d’investisseurs achètent beaucoup d’actions, comme nous l’avons vu pendant les beaux jours de 2007 et du début de 2008. Et lorsque les marchés se sont effondrés et ont atteint leur plus bas niveau sur plusieurs années à la fin de 2008, il n’y avait plus d’acheteurs.
Je me souviens encore de la période qui a suivi la faillite de Lehman Brothers, lorsque tous les experts apparaissant sur CNBC ou d’autres chaînes financières annonçaient la mort des actions. Lorsque le CAC était à 3 000, ces experts prédisaient les 2 000.
Ce sont des périodes qui offrent un très bon terrain de chasse aux petits investisseurs. Si vous achetez des actions de qualité quand personne d’autre n’achète, vous obtiendrez des choses bon marché. Ce n’est qu’alors que vous ferez beaucoup mieux que les autres investisseurs sur le long terme.
7. Il n’y a pas de repas gratuit
Un « bon tuyau » n’est généralement pas celui qui vous fait gagner beaucoup d’argent. Au contraire, il est souvent si chaud qu’il vous brûle les mains et les poches. N’investissez donc jamais uniquement sur la base d’un tuyau. Vous seriez surpris de voir combien d’investisseurs font exactement cela. Mais un « tuyau » n’est pas un moyen de faire des profits rapides. C’est le chemin le plus court vers la ruine financière.
8. Faites vos devoirs ou engagez des experts avisés pour vous aider
Les gens vous le diront : Faites des recherches avant d’investir. Il est important que vous les écoutiez. Il est important que vous étudiiez les entreprises pour apprendre ce qui fait leur succès ou leur échec.
9. Diversifiez
Sur les marchés boursiers, il y a une certaine sécurité dans les chiffres. Quelle que soit la prudence dont vous faites preuve, vous ne pouvez ni prédire ni contrôler l’avenir. Vous devez donc vous diversifier. Mais ne « di-pire-sifiez » pas en ajoutant des actions dans des secteurs inconnus au nom de la diversification.
Il est important de s’assurer que vous ne vous éparpillez pas trop. Sinon, il vous sera difficile de gérer ce qui arrive à votre argent. C’est ce qui est arrivé récemment à un ami qui a appris, après la mort de son père, que le conseiller financier lui avait conseillé d’investir dans 192 fonds communs de placement… et que la plupart d’entre eux ne valaient rien !
10. Investissez pour obtenir un rendement total réel maximal
Il s’agit du rendement après impôts et inflation. C’est le seul objectif rationnel pour la plupart des investisseurs à long terme.
11. Apprenez de vos erreurs
La seule façon d’éviter les erreurs est de ne pas investir – ce qui est la plus grosse erreur de toutes. Alors pardonnez-vous vos erreurs et n’essayez surtout pas de récupérer vos pertes en prenant de plus gros risques. Au contraire, faites de chaque erreur une expérience d’apprentissage.
12. Surveillez dynamiquement vos investissements
N’oubliez pas qu’aucun investissement n’est éternel. Acheter et conserver ne signifie pas « acheter et oublier ». Attendez-vous à des changements et réagissez-y.
13. Un investisseur qui a toutes les réponses ne comprend pas toutes les questions
Une approche arrogante de l’investissement conduira, probablement plus tôt que prévu, à une déception, voire à un désastre total. L’investisseur avisé reconnaît que le succès est un processus qui consiste à chercher continuellement des réponses à de nouvelles questions.
14. Restez flexible et ouvert d’esprit sur les types d’investissement
Il y a des moments où il faut acheter des actions de premier ordre, des actions cycliques, des actions de moyenne et petite capitalisation, et il y a des moments où il faut garder des liquidités. Le fait est qu’il n’y a pas un seul type d’investissement qui soit toujours le meilleur. Restez donc flexible et ouvert aux exigences du temps et de la situation.
15. Ne paniquez pas
Parfois, vous n’aurez pas vendu quand tout le monde achète, et vous serez pris dans un krach boursier. Ne vous précipitez pas pour vendre le lendemain. Étudiez plutôt votre portefeuille. Si vous ne trouvez pas d’actions plus intéressantes, conservez celles que vous avez.
16. Ne soyez pas trop souvent craintif ou négatif
Il y aura, bien sûr, des corrections, voire des krachs. Mais au fil du temps, nos études indiquent que les actions montent… et montent… et montent. Pour ce siècle ou le suivant, ce sera toujours : « Achetez bas, vendez haut ».
Initialement publié par l’investisseur prospère (Safal Niveshak).