Non, vos enfants ne m’ont pas payé pour écrire ceci. D’ailleurs, je ne sais même pas s’ils méritent de recevoir un héritage.
Mais soyez indulgent avec moi le temps que je vous explique pourquoi vous devriez vouloir être en capacité de leur laisser de l’argent.
Lorsque vous planifiez (et gérez) les finances de votre retraite, votre objectif le plus important est sans doute d’éviter de manquer d’argent.
De temps en temps, j’entends des gens dire qu’ils veulent « mourir fauchés ». Je comprends ce que cela signifie : Ils veulent utiliser leurs actifs pendant qu’ils sont en vie. Mais c’est une mauvais plan.
Comme vous ne savez pas combien de temps votre vie va durer, vous devez partir du principe que vous allez continuer à vivre. Et cela signifie que vous devez garder dans votre portefeuille de l’argent générant des revenus et de la croissance.
Les conseillers financiers de tous bords ont tendance à recommander des retraits annuels de 3 à 5 % de la valeur de votre portefeuille. Si vous pouvez répondre à vos besoins en retirant 3 %, vous risquez très peu de manquer d’argent.
Si vous retirez 5 % chaque année, vous vous en sortirez probablement bien pendant un certain temps. Vous aurez certainement plus d’argent pour vivre. Mais ce niveau de retraits a moins de chances d’être viable pour une longue retraite.
Pendant de nombreuses années, j’ai publié et mis à jour un ensemble de tableaux factuels montrant les résultats hypothétiques année par année (à partir de 1970) de divers portefeuilles et taux de retrait, pour une combinaison particulière de fonds obligataires et de l’indice S&P 500.
Dans ce tableau, nous supposons que vous avez retiré 50 000 $ (5 % de votre portefeuille) en 1970 et que vous avez ensuite ajusté ce montant chaque année pour que votre pouvoir d’achat suive l’inflation réelle.
D’un coup d’œil, vous pouvez constater que les valeurs de portefeuille de fin d’année ont disparu dans chaque colonne, à partir de la fin des années 1990.
Certes, ces portefeuilles ont permis de financer de nombreuses années de retraite. Mais avec les demandes croissantes de retraits annuels, ils ont tout simplement dû rendre l’âme à un moment donné.
Ce tableau (et d’autres que vous trouverez dans ce lien) a de nombreux enseignements intéressants à donner. Mais pour l’instant, concentrons-nous sur le montant que vous devriez prévoir de retirer chaque année pour réduire le risque de manquer d’argent.
Faites défiler le tableau 13 et vous verrez les résultats surprenants d’un retrait de 60 000 $ en 1970 (et d’un ajustement à l’inflation) au lieu de 5 %. Ce plan a permis de financer 15 années de retraite (plus quelques années supplémentaires dans certains cas). Mais après cela, il s’est effondré assez rapidement.
Le tableau 11 montre les résultats de retraits de 4 %. Vous verrez en un instant qu’aucune de ces colonnes n’a eu de mal à poursuivre les versements jusqu’en 2020 – une très longue retraite.
C’est le résultat que vous souhaitez, et il vous permettrait effectivement de laisser de l’argent à vos enfants. Si vous faites défiler le tableau 10, vous verrez que des retraits de 3 % vous auraient permis de laisser des legs extrêmement généreux.
Le choix de votre taux de retrait annuel devrait normalement être déterminé par le montant dont vous avez besoin dans votre portefeuille au moment de la retraite.
Si vous disposez d’une épargne importante et que vous pouvez vous en sortir avec un taux de 4 % ou moins, vous êtes probablement en très bonne santé financière. Mais si vous devez commencer par retirer 5 % ou plus, vos perspectives ne sont pas aussi bonnes. Dans ce cas, vous devriez peut-être envisager de reporter votre retraite si possible et/ou trouver un moyen de gagner un peu d’argent supplémentaire pendant votre retraite.
Comme nous l’avons vu, le pourcentage que vous retirez de votre portefeuille chaque année est extrêmement important. Mais comme vous pouvez le voir clairement dans le tableau 12, certaines colonnes se sont retrouvées à court d’argent beaucoup plus tôt que d’autres, car elles comportaient des proportions différentes de fonds d’actions et de fonds d’obligations.
Dans un souci de longévité, le « point idéal » semble être les portefeuilles qui détiennent 40 à 60 % de leurs actifs en actions.
Il existe des compromis délicats liés à ce sujet.
Par exemple, certaines personnes ont une aversion pour le risque lorsqu’il s’agit de détenir des actions à la retraite. D’après ces tableaux, elles auraient pu se contenter de retraits de 4 % tout en limitant leur exposition aux actions à 40 % ou moins.
Cependant, la faible exposition aux actions n’a apporté à ces investisseurs que la tranquillité d’esprit, et non pas plus d’argent à dépenser à la retraite.
Avant d’aborder brièvement l’idée de « Je veux mourir fauché », voici mon conseil essentiel pour planifier les retraits pour votre retraite.
Le plus important, c’est de commencer votre retraite avec le plus d’argent possible. De nombreuses personnes pourraient en effet doubler leur revenu de retraite en le reportant de cinq ans.
Deuxièmement, prévoyez de vivre un peu en dessous de vos moyens. Quel que soit le montant que vous retirez de votre portefeuille chaque année, voyez si vous pouvez répondre à vos besoins et continuer à mener une vie agréable en dépensant un peu moins que ce dont vous disposez. Cela vous permettra d’avoir un peu de marge pour les dépenses supplémentaires, afin de faire face aux divers besoins et opportunités qui ne manqueront pas de se présenter.
Troisièmement, si vous n’avez pas de certitudes sur tout cela, demandez l’aide d’un conseiller financier, qui n’a pas de produits à vendre, et qui est fiduciaire.
Voulez-vous toujours essayer de vivre jusqu’à ce que vous soyez ruiné (et, ce faisant, déshériter vos enfants) ?
Dans un article publié à la fin de l’année dernière, j’ai évoqué un moyen fiable d’y parvenir en utilisant une rente viagère à prime unique. Une compagnie d’assurance prend votre argent (de manière définitive) et vous garantit en retour un revenu mensuel aussi longtemps que vous vivrez.
Avec cet arrangement, vous ne pouvez pas survivre à votre argent. Toutefois, il s’agit d’une décision définitive, aussi ne la prenez que si vous êtes sûr de comprendre ce que vous faites.
Une approche « hybride » intéressante, si votre épargne est suffisante, consiste à acheter une rente qui répondra à vos besoins essentiels et à dépenser le reste comme bon vous semble.
Même dans ce cas, je pense que votre meilleure chance est de prévoir de laisser un peu d’argent à vos enfants.
Cette discussion s’appuie sur de nombreux tableaux qui, au fil des ans, ont aidé des milliers d’investisseurs à déterminer ce qu’ils doivent épargner, comment ajuster le risque de leurs investissements et comment planifier les retraits.
Pour savoir comment tirer le meilleur parti de ces tables, au début du mois prochain, j’écrirai sur la façon de retirer davantage de votre portefeuille de retraite en toute sécurité.
Reproduit avec la permission de PaulMerriman.com.