L’idée de base que je souhaite partager avec vous aujourd’hui est familière : pour assurer votre avenir financier et préparer votre retraite (avec un gros capital), vous devez épargner, même des petites sommes
Mais au-delà de ce conseil évident, il y a une leçon cruciale : la manière dont vous investissez votre épargne est essentielle.
Dans cet article, nous allons explorer comment diversifier vos investissements au-delà des indices boursiers classiques comme le CAC 40 peut transformer vos résultats sur le long terme.
Pourquoi diversifier au-delà des indices classiques ?
Investir au-delà des indices de référence comme le CAC 40 ou le S&P 500 permet de mieux profiter des opportunités offertes par différents segments du marché. Les résultats passés ne garantissent pas l’avenir, mais ils offrent de précieux enseignements.
Pour illustrer cela, imaginons que vous ayez commencé à investir en 1994, avec un engagement de mettre de côté 200 € par mois (ou l’équivalent en francs), soit 2 400 € par an. Vous auriez également augmenté ce montant de 3 % chaque année pour tenir compte de l’inflation et de l’évolution de vos revenus.
Cela signifie 103 € par mois en 1971, 106,09 € en 1972, etc.
Comparaison de trois portefeuilles d’actions
Voici trois portefeuilles hypothétiques, composés uniquement d’actions françaises et internationales :
- Un portefeuille simple basé sur l’indice CAC 40.
- Un portefeuille diversifié sur l’ensemble des pays développés (indice MSCI World).
- Un portefeuille concentré sur les actions en croissance (indice World Momentum).
Les résultats sont décortiqués décennie par décennie pour montrer les différences.
J’ai décomposé la croissance de chaque portefeuille pour vous montrer comment ils auraient performé, décennie par décennie. J’ai intégré une projection sur la décennie suivante, en m’appuyant sur le rendement moyen des 30 dernières années (évidemment, les performances passées ne garantissent pas les performances futures).
Tableau 1 : Croissance de trois portefeuilles d’actions, 1994-2024
| Balance finale en : | CAC 40 | MSCI World | MSCI World Momentum |
|---|---|---|---|
| 2004 | 33 763 € | 27 684 € | 33 210 € |
| 2014 | 87 335 € | 83 797 € | 113 371 € |
| 2024 | 239 651 € | 298 668 € | 478 199 € |
| 2034 (projection) | 504 130 € | 637 082 € | 1 344 412 € |
Ces 12 chiffres sont riches d’enseignements. Les deux leçons les plus évidentes sont :
- La valeur du temps : plus vous investissez à long terme, plus la croissance du capital est exponentielle, grâce à l’effet cumulé des intérêts composés.
- Les différences significatives qu’apporte la diversification (MSCI World), en comparaison avec un portefeuille centré sur la France (CAC 40), ainsi que l’investissement dans la tendance (MSCI World Momentum).
Dans les premières années d’investissement, la majorité de la valeur de votre capital provient de l’argent que vous y ajoutez.
Avec le temps, les fluctuations du marché prennent le dessus, car l’argent que vous ajoutez représente une part de plus en plus faible par rapport au capital investi. Ainsi, sans investissement de départ entre 1994 et 2004, votre capital serait resté à 0, alors que si vous aviez arrêté d’investir en 2014, votre capital aurait quand même été multiplié par au moins 3 en 2024 (pour atteindre la valeur de 253 340 € en suivant l’indice MSCI World et 429 108 € en suivant l’indice MSCI World Momentum).
À mes yeux, ces chiffres plaident fortement en faveur d’une diversification au-delà du marché français et des indices classiques.
Leçons clés tirées de ces exemples
- L’importance du temps : l’investissement sur le long terme permet aux rendements composés de jouer un rôle majeur. Dans les premières années, votre épargne contribue davantage à la croissance que les rendements. Mais avec le temps, ce sont les performances des marchés qui prennent le dessus.
- La puissance de la diversification : les portefeuilles diversifiés, intégrant les plus grands marchés mondiaux et tirant parti de facteurs de performance (actions en croissance), surpassent souvent les indices classiques sur plusieurs décennies, sans augmenter la volatilité.
- La réalité des fluctuations : certaines périodes peuvent être frustrantes. Par exemple, un investisseur ayant commencé en 2000 aurait vécu une décennie difficile (en raison des crises de 2001-2002 et 2007-2008), tandis qu’un investisseur débutant en 2009 aurait bénéficié de conditions largement plus favorables.
- L’importance de l’épargne : peu importe vos choix d’investissement, épargner davantage reste un moyen sûr d’améliorer votre situation financière à long terme.
Pourquoi cela vous concerne ?
Lorsque vous vous préparez à la retraite, il est évident que disposer d’une épargne abondante offre plus de liberté. Les choix que vous faites aujourd’hui, tant en termes d’épargne que de diversification de vos investissements, joueront un rôle crucial dans votre avenir financier.
Dans un prochain article, nous aborderons comment optimiser vos retraits une fois à la retraite pour maximiser vos revenus tout en protégeant votre capital.