Vous devez connaître votre tolérance au risque avant d’investir.
Les marchés sont risqués et peuvent s’effondrer de 30%. Investissez plus tard.
Je suis un investisseur qui n’aime pas le risque.
Je ne peux pas prendre de risque avec mon argent. Cette action peut chuter de 20% !
Investir est risqué. Et je n’ai pas la capacité de prendre des risques.
Ce sont des déclarations/conseils courants que j’ai entendus de la part d’investisseurs et de conseillers financiers au cours des dernières années, et surtout lorsque les cours des actions sont en mode correction.
Tout le monde parle de « risque » lorsqu’il s’agit d’investir sur les marchés boursiers. Mais demandez-leur ce que signifie réellement le mot « risque », et vous sentirez la terre se dérober sous leurs pieds.
Le mot « risque » a l’air chic, et il est donc prononcé à volonté pour montrer la sophistication de la discussion.
Mais, cher investisseur, le risque n’est pas un chiffre, comme une chute de 30 % des marchés boursiers, ou une chute de 20 % de votre action préférée.
Que signifie réellement le mot « risque » ?
Il est téméraire d’essayer de réduire le risque à une seule figure.
Selon Warren Buffett, le risque lié à la détention de n’importe quelle action (ou d’ailleurs de n’importe quel investissement) est uniquement la » perte permanente de capital « .
Une perte permanente de capital se produit lorsqu’une action baisse en raison de la détérioration des opérations commerciales et reste en baisse pendant une très longue période, voire pour toujours.
Par exemple, si une entreprise fait faillite, ou si sa capacité bénéficiaire diminue de façon permanente, la valeur pour les actionnaires sera également diminuée de façon permanente.
Observez l’évolution du cours de l’action B dans sur le graphique suivant. Voilà ce qu’est le « risque » – le capital investi est définitivement perdu.
La chute des marchés boursiers et la baisse du cours de vos actions ne constituent pas un « risque », tout simplement parce qu’une telle chute n’est pas permanente si vous possédez des entreprises de bonne qualité dans votre portefeuille.
Comment éviter la perte permanente de capital ?
Bien sûr, en tant qu’investisseur, vous ne voudrez pas acheter une action qui peut anéantir vos économies (comme l’action B dans le graphique ci-dessus).
Mais comment éviter une telle perte permanente de votre capital ?
Voici deux règles simples qui peuvent vous éviter la souffrance de voir vos économies perdues définitivement.
Règle n° 1 : sachez dans quoi vous vous engagez
C’est très important. Vous devez comprendre l’entreprise dont vous achetez les actions.
Investir (ou spéculer) à la suite d’un conseil gratuit que vous avez reçu de quelqu’un d’autre est un moyen sûr de tout perdre. Et vous ne saurez pas ce qui vous aura coulé, car vous n’avez jamais su ce dans quoi vous vous engagiez.
Par conséquent, faites vos propres recherches avant d’investir dans une action et n’achetez que lorsque vous êtes convaincu que l’entreprise ne va pas s’effondrer à l’avenir.
N’oubliez pas que le risque vient toujours du fait que vous ne savez pas ce que vous faites, dans la vie comme en matière d’investissement boursier.
Règle n° 2 : évitez l’effet de levier
N’empruntez jamais pour investir (ou spéculer). L’effet de levier (l’emprunt) ne fait qu’amplifier vos pertes, et peut rendre un revers temporaire permanent.
Il suffit de regarder les personnes dans le monde qui ont contracté toutes sortes d’emprunts (prêt immobilier, dette de carte de crédit, prêt personnel, prêt automobile) sans être sûres de pouvoir les rembourser à l’avenir. Puis, ils ont également subi de lourdes pertes dans leurs investissements boursiers.
Imaginez-vous dans un tel scénario et vous comprendrez pourquoi c’est le « risque » que vous ne devez absolument pas prendre.
Et ensuite ?
Même si certaines actions ne donnent pas les résultats escomptés, vous gagnerez de l’argent sur le long terme si vous êtes clairement conscient des « risques » que vous prenez.
N’oubliez jamais que le risque vient du fait que vous ne savez pas ce que vous faites. Car lorsque vous ne savez pas ce que vous faites, vous pouvez tout perdre… définitivement.
Conseil du jour : La prochaine fois que quelqu’un vous demandera quelle est votre capacité à prendre des risques, demandez-lui ce qu’il entend par « risque ».
Vraiment, faites-le et préparez-vous à apprécier le silence qui suivra.
Initialement publié par l’investisseur prospère (Safal Niveshak).