« En cas de doute, suivez ». C’est une citation pertinente sur le comportement de l’être humain.
Nous trouvons généralement réconfortant de suivre la majorité, ou le consensus.
Le problème, c’est que nous avons très peu de contrôle sur ce comportement, car l’évolution nous a dotés de cette tendance à courir une rat race (une course de rats).
Oui, vous avez bien lu. Nous courrons tous plusieurs courses de rats, que ce soit dans notre vie professionnelle ou lorsqu’il s’agit d’investir notre argent.
Une course de rats ?
Wikipedia définit une rat race comme :
…une course sans fin, autodestructrice ou inutile. Elle est fondée sur l’image d’un rat de laboratoire essayant de s’échapper en parcourant un labyrinthe ou une roue.
La rat race symbolise la course de l’homme moderne après le temps, un meilleur salaire, un meilleur statut social, pour en définitive consommer afin de compenser le vide existentiel qui subsiste. Cette notion est souvent opposée à celles de liberté financière et d’indépendance financière.
Ainsi, il y a peu de récompense ou de but dans la course du rat, mais notre cerveau ne connait pas d’autre voie.
Nous sommes programmés pour penser que l’opinion consensuelle doit être la bonne. Cette croyance erronée selon laquelle « tout le monde ne peut pas avoir tort » a conduit à de nombreuses décisions désastreuses.
La rat race et l’investissement
Le monde financier est un endroit où la « rat race » a été plus prononcée et plus étudiée que dans tout autre domaine. Comme il s’agit d’argent, les gens détestent généralement prendre des risques. Ils sont donc plus susceptibles de participer à une course de rats… menée par les experts, les gourous de la bourse.
La Grande Dépression des années 1920-30 aux États-Unis, le boom des dotcoms en 1999-2000 et la crise financière plus récente sont les exemples les plus célèbres de la façon dont les investisseurs ont perdu gros en faisant ce que tout le monde faisait – en participant à une rat race sans savoir ce qu’ils essayaient d’accomplir.
Dans toutes ces crises majeures, les investisseurs qui étaient initialement sceptiques ont fini par adhérer au battage médiatique en pensant, à tort, que tout le monde ne pouvait pas se tromper. Et pourtant, la plupart des gens se sont trompés.
Pourquoi ?
Tout simplement parce que le principal problème d’une rat race est que même si vous gagnez, vous restez un rat.
Comment éviter de s’engager dans une rat race ?
C’est difficile, pour être très franc !
Ne pas faire comme les autres, c’est remettre en cause notre fibre de survie basique.
Mais si vous savez comment le faire lorsque le moment et la situation l’exigent – comme dans les jours gris d’un marché haussier – vous pouvez vous faire grand bien, à vous et à votre argent.
L’une des façons de vous éviter de courir une rat race lorsque vous investissez votre argent est de mettre en place votre propre processus d’investissement indépendant, non émotionnel, rationnel et impliquant un haut niveau de discipline.
Écrivez clairement les raisons qui vous poussent à acheter une action et énoncez toutes les raisons possibles qui vous pousseront à la vendre (ou à la conserver), quelles que soient les suggestions de la foule.
Bien que tout cela soit plus facile à dire qu’à faire, avec un avantage concurrentiel (le bon type de sagesse en matière d’investissement et la conscience des biais comportementaux), vous pouvez réussir en tant qu’investisseur à long terme, même si la foule ne le souhaite pas !
Vous avez juste besoin d’une dose de discipline, de patience et de confiance en vous.
Comme je l’ai énoncé, nous, les êtres humains, sommes enclins à nous engager dans plusieurs rat races. Mais si vous pouvez reconnaître ce que font les autres et l’examiner rationnellement, vous serez moins enclin à suivre la ruée lorsqu’elle se dirige dans une direction non rentable.
Après tout, si vous voulez gagner plus d’argent que les autres, vous ne pouvez pas investir comme les autres.
En d’autres termes, vous ne pouvez pas participer à une rat race.
Initialement publié par l’investisseur prospère (Safal Niveshak).