Si oui, vous vous reconnaîtrez dans ce graphique. Si non, voici ce que l’excès de confiance vous fera.
« Comment puis-je me tromper ? »
On peut facilement affirmer qu’aucun problème de jugement et de prise de décision n’est plus répandu et plus potentiellement dangereux que l’excès de confiance.
Nous sommes généralement trop confiants dans nos capacités. De plus, nous avons tendance à être trop confiants dans nos prédictions.
Le pire écueil de l’excès de confiance est qu’il nous donne une illusion de contrôle. Lorsque nous n’avons aucun contrôle sur un événement, nous agissons fréquemment comme si nous avions une sorte de contrôle. En tant qu’investisseurs, nous pensons que nous pouvons diriger les mouvements des actions que nous détenons.
C’est simplement parce que nous sommes trop convaincus d’avoir toujours raison dans nos prises de décision. Le résultat de cette attitude est principalement le désespoir, la perte et la peur des résultats futurs.
L’excès de confiance est probablement l’émotion la plus répandue sur le marché boursier.
Lorsque la conjoncture est favorable, les investisseurs deviennent trop confiants et croient que les cours des actions vont monter en flèche. Et lorsque le vent tourne et que les marchés s’effondrent, ces mêmes personnes sont convaincues de la « mort des actions ».
Le graphique ci-dessus est une représentation exacte de la façon dont l’excès de confiance pousse les investisseurs à faire des erreurs… encore et encore.
Comment se débarrasser de l’excès de confiance en investissement ?
Bien qu’il soit difficile de nier vos propres opinions lorsque vous investissez dans des actions (« Comment puis-je me tromper ? »), il est payant d’être réaliste au lieu d’être trop confiant.
La prochaine fois que vous serez sur le point d’acheter une action parce que vous êtes sûr (ou trop sûr) qu’elle sera la prochaine valeur phare, prenez le temps d’avoir ce que j’appelle une « conversation sur la confiance excessive » avec vous-même.
- Demandez-vous si vous êtes trop confiant dans vos hypothèses d’achat d’une action.
- Demandez quel sera l’impact de votre décision si elle se retourne contre vous.
- Demandez si vous avez déjà fait une hypothèse similaire dans le passé qui s’est avérée incorrecte.
- Remettez-vous en question. Remettez votre jugement en question.
- Prêtez attention aux personnes qui remettent votre jugement en question.
En bref, faites-vous l’avocat du diable.
Après tout, le fait de connaître les conséquences d’une erreur peut vous amener à prendre des décisions plus prudentes.
Vous prendrez également conscience du prix énorme que vous pourriez avoir à payer pour votre excès de confiance.
Alors, avez-vous déjà fait preuve d’un excès de confiance dans vos investissements par le passé ? Si oui, quelle a été votre expérience – bonne ou mauvaise ?
Initialement publié par Safal Niveshak (investisseur prospère).