Parfois, l’investissement semble si complexe qu’il rebute de nombreuses personnes. Mais les investisseurs intelligents apprennent souvent à suivre un seul chemin qui les mène exactement là où ils doivent aller. Investir pour la retraite peut-il se résumer à une seule règle ?
J’ai récemment déjeuné avec Hal, un bon ami à San Miguel de Allende, au Mexique. Hal a eu trois carrières très distinctes, d’abord comme médecin interne, puis comme psychiatre et enfin comme ingénieur logiciel. Après avoir pris sa retraite, il a décidé de se mettre à la peinture et est retourné à l’université pendant cinq ans pour apprendre.
Hal décrit un livre qu’il a trouvé très utile et qui décrit un « secret simple » pour devenir un meilleur peintre. Cette « règle simple de composition » est plus que je ne veux essayer de décrire ici, mais la conversation m’a rappelé une règle simple qui, selon moi, pourrait être le cœur d’un livre sur l’investissement.
Heureusement pour vous (et pour moi), je peux décrire cette règle sans écrire un livre. Voici une version en trois mots : « C’est la défense ».
Les jeunes investisseurs comme ceux d’âge moyen, qui épargnent, investissent souvent de manière agressive. Ils recherchent naturellement la croissance et, comme nous le savons, beaucoup d’entre eux investissent de manière beaucoup trop agressive pour leur propre bien.
Pour utiliser la métaphore du football, il y a l’attaque et la défense. L’équipe offensive prend des risques en essayant de faire avancer le ballon sur le terrain. La défense essaie d’empêcher que cela se produise.
Pour mes besoins ici, je définirai un investisseur offensif comme quelqu’un qui essaie d’accumuler de l’argent, et un investisseur défensif comme quelqu’un qui essaie de conserver son argent et d’empêcher les autres de le prendre.
Wall Street prospère grâce aux investissements agressifs. Battez le marché. Trouver la dernière action à la mode. Trouvez le gestionnaire de fonds commun de placement le plus en vogue. Achetez. Vendez. Acheter autre chose. Vendez à nouveau. Essayez encore !
Mais quand vous atteignez l’âge de la retraite, votre mantra devrait être : « C’est la défense. » Laissez-moi vous montrer ce que je veux dire.
Combien d’actions possédez-vous ? Les investisseurs agressifs peuvent consacrer beaucoup de temps et de soin à choisir un nombre relativement restreint de sociétés à posséder. Presque tous les investisseurs qui jouent ce jeu finissent par obtenir des rendements médiocres, au mieux. L’investissement défensif consiste à détenir des milliers d’actions par le biais de fonds indiciels. Votre risque sera considérablement réduit. Mais pas votre rendement.
Dans combien de secteurs investissez-vous ? Les investisseurs agressifs sont souvent convaincus qu’ils savent quelles industries vont prospérer. C’est ce que nous avons vu avec les actions des compagnies aériennes dans les années 1960 et les actions des logiciels dans les années 1980. Nous l’avons vu avec les actions des entreprises dot-com à la fin des années 90 et les sociétés financières au cours de la décennie précédente. VOUS : Laissez tomber les fonds sectoriels et investissez dans des économies entières. Cela réduira considérablement votre risque. Mais pas votre rendement.
Quelles classes d’actifs possédez-vous ? Les investisseurs agressifs peuvent se concentrer sur des classes d’actifs très performantes comme les actions de valeur de petites capitalisations et les actions des marchés émergents. Cela est plus approprié lorsque vous avez le luxe de disposer de plusieurs décennies dans le futur pour vous remettre de vos erreurs. Mais lorsque vous êtes à la retraite, il est temps de répartir votre richesse et de prendre vos gains partout où vous pouvez les obtenir.
Je recommande 10 catégories d’actions en plus des actions de grande capitalisation qui composent l’indice S&P 500. Il s’agit des actions de valeur de grande capitalisation, des actions de petite capitalisation, des actions de valeur de petite capitalisation, des actions immobilières (REIT), des actions internationales de grande capitalisation, des actions internationales de valeur de grande capitalisation, des actions internationales de petite capitalisation, des actions internationales de valeur de petite capitalisation, des actions de marchés émergents et des actions immobilières internationales. Tous ces titres sont disponibles dans des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) à faible coût.
Le monde est plein d’opportunités, et lorsque vous diversifiez autant, vous ne manquerez rien. Le monde est également rempli de surprises, pas toutes agréables ; une diversification géographique étendue vous permet de vous assurer qu’aucune surprise ne fera dérailler vos plans. C’est une bonne défense.
Lorsque vous accumulez des actifs, vous pouvez penser que vous êtes suffisamment intelligent et/ou chanceux pour gérer vos actifs et savoir ce qui est le mieux. (Je ne recommande pas cette approche, mais elle est très courante chez les investisseurs.) Mais lorsque vous atteindrez la retraite, si vous ne l’avez pas encore fait, il sera grand temps de confier votre avenir à des professionnels. Vous pouvez (et devez) le faire en investissant dans des fonds communs de placement ou des ETF au lieu de choisir des actions par vous-même. Et vous pouvez aller plus loin en faisant appel à un conseiller financier personnel pour vous assurer que vous minimisez vos risques de pertes. C’est une bonne défense.
De nombreuses personnes qui accumulent des actifs aiment » s’envoler » avec quelques actions ou gestionnaires de fonds. Mais la retraite n’est pas le moment de spéculer, même avec une petite partie de votre argent. Laissez l’attrait des gros gains potentiels à d’autres investisseurs. Prenez plutôt la voie modérée d’un avenir financier sûr.
Si vous suivez ces principes de bon sens, vous augmenterez vos chances d’obtenir une part raisonnable de rendement, accompagné d’une plus grande paix de l’esprit. Pour investir judicieusement en vue de la retraite, tout est question de défense.
Ces informations sont fournies librement par PaulMerriman.com.