Si vous voulez vivre une retraite financièrement confortable et disposer de beaucoup d’argent, vous devez suivre deux étapes fondamentales.
Premièrement, épargnez beaucoup pendant que vous travaillez encore.
Deuxièmement, retirez cet argent d’une manière qui ne risque pas de vous laisser à court d’argent avant d’avoir épuisé votre vie.
Dans un article récent, j’ai décrit comment concevoir une stratégie de retrait qui maintiendra votre portefeuille en bonne santé si vous avez épargné suffisamment (mais seulement suffisamment) pour répondre à vos besoins.
Cela implique de retirer un pourcentage fixe de la valeur du portefeuille la première année, puis de l’ajuster à la hausse chaque année pour tenir compte de l’inflation réelle.
Si vous prenez votre retraite avec un portefeuille dont la valeur est au moins 25 fois supérieure au retrait annuel dont vous avez besoin (en d’autres termes, avec 1 million de dollars si vous avez besoin de 40 000 dollars la première année), vous avez toutes les chances de réussir.
Ce taux de retrait de 4 % est recommandé par de nombreux planificateurs et conseillers financiers. Mais si ces retraits doivent continuer à augmenter avec l’inflation, ils ne laissent pas beaucoup de « marge de manœuvre » en cas de mauvaise conjoncture boursière.
Il y a une meilleure solution. Si vous avez épargné plus qu’assez pour financer votre premier retrait annuel, vous pouvez adopter ce que j’appelle un plan de distribution flexible.
Dans ce cas, vous commencez par retirer un pourcentage (supposons 4 %) de votre portefeuille la première année. Les 96 % restants restent investis, et un an plus tard, vous prélevez 4 % de la valeur à ce moment-là.
J’ai appelé cette stratégie « La stratégie ultime de distribution ». Elle peut vous donner beaucoup plus d’argent à dépenser à la retraite, plus d’argent à léguer à vos héritiers, et plus de tranquillité d’esprit.
Selon l’importance de l’épargne « supplémentaire » dans votre portefeuille, cette stratégie de retrait flexible peut vous permettre de retirer en toute sécurité 5 % chaque année au lieu de 4 %. Cela vous donne un très bon coussin, comme nous allons le voir.
Il est vrai que ce plan vous obligera à vous serrer la ceinture à certains moments de baisse du marché. Mais après des conditions de marché favorables, vous aurez plus à dépenser.
C’est une façon intelligente de gérer vos finances à la retraite.
Dans le tableau 1, vous pouvez voir la différence entre les retraits fixes et flexibles, en fonction des résultats réels et de l’inflation à partir de 1970 (une décennie d’inflation exceptionnellement élevée).
Ces calculs supposent un besoin annuel de 40 000 $ et un portefeuille initial d’une valeur de 1 million de dollars, investi à parts égales dans le S&P 500 et dans des fonds obligataires. Les colonnes intitulées « Portefeuille » (portfolio) indiquent la valeur en fin d’année.
Comme vous pouvez le constater, dans chaque cas, la valeur du portefeuille s’est maintenue jusqu’en 1979.
Mais le plan flexible a produit des retraits beaucoup plus faibles dans la seconde moitié de la décennie. Pour simplement suivre l’inflation, un retraité avait besoin de 68 221 $ en 1979. La disposition flexible a produit un peu moins de 49 000 $ cette année-là – fournissant seulement environ 72 % du pouvoir d’achat qu’un retraité avait avec 40 000 $ en 1970.
Il n’est pas nécessairement facile d’épargner « plus qu’assez » avant de prendre sa retraite, surtout si vous commencez à épargner sérieusement dans la quarantaine ou la cinquantaine.
Pour y parvenir, vous devrez peut-être reporter votre retraite de quelques années. Mais comme vous le verrez dans le tableau 2, les avantages financiers peuvent être impressionnants.
Le tableau 2 repose sur les mêmes hypothèses que le tableau 1, à l’exception d’une valeur initiale de portefeuille de 1,5 million de dollars au lieu de 1 million de dollars. Cette comparaison montre ce qui se passe lorsque vous utilisez un taux de retrait flexible de 5 % plutôt que de 4 %.
Bien que le portefeuille à 5 % ait été un peu plus petit que celui à 4 % à la fin de 1979, il n’a jamais été en danger de manquer d’argent au cours des années suivantes.
Il valait 3,24 millions de dollars à la fin de 1985, 4,4 millions à la fin de 1990, 6,17 millions à la fin de 1995 et 8,52 millions à la fin de 2000. Et bien sûr, les retraits ont continué à augmenter également.
Dans cette retraite hypothétique débutant en 1970, des retraits flexibles cumulatifs de 5 % vous ont donné 129 699 $ de plus à dépenser au cours des 10 premières années de retraite, par rapport à des retraits de 4 %. Après 25 ans de retraite, vous auriez retiré 204 213 $ de plus à 5 % qu’à 4 %.
Le fait d’avoir beaucoup d’argent à la retraite présente également de grands avantages psychologiques.
Sur une échelle émotionnelle imaginaire, le fait d’avoir plus d’argent que nécessaire peut vous aider à « déplacer le cadran » de la peur vers le confort et la sécurité.
Autre chose : de nombreuses personnes considèrent leurs finances (et leur valeur nette) comme un moyen de « compter les points » de la façon dont elles ont vécu leur vie.
Je ne crois pas que votre valeur nette mesure votre valeur en tant que personne. Et je ne vous recommande pas de vivre votre vie à la retraite en fonction d’un « tableau de bord financier ». Mais tout de même, un score plus élevé est toujours plus agréable qu’un score plus bas.
La principale leçon à retenir est que la façon idéale de commencer la retraite est d’avoir plus d’épargne que ce dont vous avez réellement besoin.
Et comme je le montrerai dans un prochain article, cela ne doit pas être aussi difficile que vous pourriez le penser.
Reproduit avec la permission de PaulMerriman.com.