Les investisseurs me posent sans cesse des questions sur toutes sortes de sujets. Le week-end dernier, un tas de courriels se sont accumulés dans ma boîte de réception. Beaucoup d’entre eux ont été générés par l’annonce de la Réserve fédérale selon laquelle l’économie va continuer à souffrir, et bien sûr par la chute de 1 000 points du marché boursier le vendredi 26 août.
Cher Paul,
Mon mari pense que je suis folle de garder mon PER investi en actions ces jours-ci. Il a vendu la plupart de ses propres actions à la fin de l’année dernière, et il me dit que s’il ne l’avait pas fait, il aurait perdu plus de 75 000 euros.
Je suis souvent en désaccord avec la façon dont il gère ses investissements personnels, et j’ai veillé à ce qu’il ne gère pas les miens. Je sais que nous sommes censés avoir une vision à long terme et maintenir le cap tout en continuant à alimenter nos PER, quel que soit le marché. (Mon mari et moi avons tous deux de bons salaires dans le domaine médical).
Cependant, il semble avoir raison. Mon compte a perdu 37 000 $ depuis le début de l’année. Je déteste penser que j’ai travaillé dur pour gagner cet argent et le voir disparaître.
Les nouvelles de ces jours-ci semblent particulièrement mornes, avec l’inflation et les taux d’intérêt qui augmentent juste au moment où les prix des actions dégringolent. Mon mari et moi ne parlons pas beaucoup de nos investissements. Je lui ai demandé hier soir s’il allait garder tout son argent en liquide de façon permanente, et il m’a répondu « Bien sûr que non ».
Mais lorsque je lui ai demandé comment il saura quand ce sera le bon moment de remettre son argent dans des fonds d’actions, il a pris un air furieux et a mis fin à la conversation.
Peut-être a-t-il raison et ai-je tort. Parfois, une situation sort des limites de la « normalité », et vous devez faire des choses que vous ne feriez pas d’ordinaire. Pensez-vous que je devrais suivre le conseil de mon mari ?
-Perplexe.
Perplexe,
D’abord, mettons les choses au clair : Je ne pense pas que vous soyez idiote.
Ensuite, vous êtes loin d’être le seul investisseur à craindre que la situation actuelle ne dépasse les limites de la normalité.
Cependant, je pense que l’approche de votre mari ne peut que vous attirer des ennuis. La question que vous lui avez posée était très astucieuse, et sa réaction suggère qu’il le sait.
Lorsque le marché boursier se retournera et se dirigera vers le haut, cela se produira probablement lorsque peu de gens s’y attendront. Personne ne sonnera la cloche pour annoncer que « tout est sauf ».
La vérité est que personne ne peut le savoir.
Il est également vrai que la baisse du marché boursier de vendredi dernier a été surprenante, le S&P 500 ayant perdu environ 3 %. Toutefois, selon les normes historiques, cette baisse est légère. À l’automne 1987, probablement bien avant que vous et votre mari ne soyez attentifs, le marché a perdu 23 % en une seule journée.
Mon conseil est donc simple : Continuez à faire ce que vous faites. Et bien sûr, continuez à alimenter votre PER si tel est votre plan. Envisagez même d’augmenter vos investissements mensuels réguliers. C’est toujours une bonne idée, et si vous le faites maintenant, vous aurez l’avantage d’acheter des actifs à leurs prix bas actuels.
Je ne peux pas m’empêcher d’ajouter ceci : Ayez un peu d’empathie pour votre mari. Quoi que vous ou moi puissions penser de sa décision de vendre, il s’agissait d’une tentative d’obtenir une certaine tranquillité d’esprit. Apparemment, il l’a obtenue, du moins pour l’instant.
Malheureusement, lorsque le marché commencera à se redresser et que son portefeuille sera toujours en liquide, la tranquillité d’esprit risque de lui échapper. Quoi qu’il fasse à ce moment-là, il risque de se sentir mal et il n’y a pas de solution facile.
C’est à ce moment-là que vous serez peut-être tenté de lui rappeler que les décisions prises sous le coup de l’émotion sont presque toujours malheureuses. J’espère que vous résisterez à cette tentation, car il trouvera la solution par lui-même.
Cher Paul,
Mon fils, âgé de 31 ans, a récemment reçu de l’argent, environ 20 000 €, de son oncle et de sa tante. Il m’a demandé conseil sur la façon de l’investir, mais seulement lorsque le marché aura cessé de chuter.
J’ai essayé de lui dire qu’un marché en baisse est un bon moment pour investir, car les prix sont généralement plus bas. Vous savez, le truc « acheter bas et vendre haut ». Mais il n’est pas à l’aise avec cette idée et veut attendre.
Que dois-je lui dire ?
-Je veux être une bonne mère
Chère maman,
Comme vous l’avez sans doute observé, beaucoup de gens doivent apprendre des leçons importantes à la dure. Votre fils se trouve peut-être dans cette situation en ce moment.
Vous pouvez lui montrer ma réponse à la question précédente. Vous pouvez lui faire la morale autant que vous voulez, il finira par faire ce qu’il a à faire. Vraisemblablement, votre fils aura cet argent investi pendant au moins les 30 prochaines années, voire plus.
En gardant cela à l’esprit, j’ai deux idées pour vous.
Trouvez un graphique linéaire du marché boursier américain pour les 60 dernières années environ. Il montrera les hauts et les bas, avec quelques baisses notables dans des années comme 1974.
Demandez à votre fils de repenser à ces périodes passées où le marché a subi des pertes importantes et de considérer que le milieu de l’année 2022 sera probablement l’une de ces périodes.
Avec le recul, aurait-il conseillé à quelqu’un en 1974 d’attendre ? Ou peut-il voir que, près d’un demi-siècle plus tard, 1974 aurait été un bon moment pour investir de l’argent ?
Voilà où je veux en venir : la tendance à long terme du marché est à la hausse, et les marchés baissiers ont toujours présenté des opportunités d’achat pour les investisseurs à long terme.
Le succès est fait de nombreux ingrédients qui sont bien plus importants que ce que fait le marché à un moment donné.
Vous ne pouvez pas obliger votre fils à faire quelque chose qu’il ne veut pas faire. Mais vous voulez être une bonne mère, et mes suggestions vous aideront à le faire.
Ces informations sont fournies librement par PaulMerriman.com.