Les marchés boursiers ont été durement frappés ces dernières semaines, l’escalade des craintes concernant les perspectives économiques mondiales poussant les investisseurs vers des actifs plus sûrs comme l’or.
La désinvestissement des actions a épargné peu de secteurs ou de titres individuels et a fait disparaître des centaines de milliards de dollars de valeur boursière dans le monde entier, y compris en France.
Ce n’est pas une crise bancaire ou boursière à laquelle nous sommes confrontés. Ce n’est plus non plus une crise gouvernementale.
Ce à quoi nous sommes confrontés aujourd’hui, c’est à une « crise de confiance ».
Le système financier américain semble complètement hors de contrôle. Les économies européennes bafouillent également sous le poids d’éventuels défauts de paiement des gouvernements.
En Asie, le Japon est déjà ruiné. La Chine lutte déjà contre un marché en surchauffe. L’Inde est confrontés à une série de problèmes sous la forme d’un ralentissement de l’économie, d’une corruption et d’une inflation galopantes.
Les gouvernements ne font pas confiance aux marchés financiers, et les marchés financiers ont perdu tout espoir dans les gouvernements.
Donc, dans l’ensemble, une crise de confiance totale a émergé.
Cette perte de confiance a conduit les investisseurs à se débarrasser de leurs avoirs en actions et à sauter sur les liquidités ou l’or.
Bien sûr, l’effondrement des marchés boursiers ces derniers temps ressemble à une réaction excessive, mais les gens ne vont pas la considérer comme telle tant qu’ils n’auront pas de raison de penser autrement.
Alors comment investir en ces temps incertains où le monde est confronté à une crise de confiance ?
Comment investir dans un monde où les rendements des liquidités sont si faibles, où les obligations sont devenues aussi volatiles que les actions, où les matières premières s’envolent et s’effondrent en l’espace de quelques jours, et où les marchés boursiers ont connu leur meilleure décennie depuis les années 1970 ?
1. Ne paniquez pas
C’est la meilleure chose que vous puissiez faire en tant qu’investisseur en ces temps incertains. L’erreur la plus courante des investisseurs dans les marchés baissiers est de réagir de manière impulsive.
Vendre en bas du cycle du marché pour récupérer des liquidités à placer ailleurs se traduit généralement par une diminution du retour sur investissement au fil du temps. Il est généralement plus judicieux de traverser le creux de la vague.
Un investisseur qui pense qu’il peut conserver les rendements actuels de son portefeuille en allant chercher des liquidités puis en revenant aux actions – ce qu’il finit réellement par faire, c’est détruire sa capacité à atteindre ses objectifs financiers à long terme.
2. Remboursez vos dettes
La dette est un énorme fardeau, qui peut entraîner des problèmes si elle dépasse la capacité de remboursement. Voyez ce qui se passe dans le monde occidental, où la dette élevée des gouvernements et des citoyens les a amenés au risque de défaut de paiement.
Si vous avez des dettes de consommation – comme un prêt automobile ou un prêt sur carte de crédit – remboursez-les avant d’investir votre premier euro dans des actions.
Sur une telle dette, vous pouvez payer des taux d’intérêt (d’environ 5-6%), qui sont presque aussi élevé que le taux auquel vous pourriez investir sur les marchés boursiers.
Le remboursement des prêts à la consommation et des soldes de cartes de crédit est un investissement vraiment judicieux, à un moment où les rendements des autres instruments d’investissement peuvent être incertains.
En fait, vous ne devez envisager d’investir sur les marchés boursiers que lorsque vous avez remboursé toutes vos dettes, en particulier celles dont le coût est élevé.
3. Revoyez votre allocation
La plupart des investisseurs sont suffisamment intelligents pour savoir qu’ils doivent répartir leur épargne entre des classes d’actifs comme les actions, les obligations, l’or et l’immobilier. Mais rares sont ceux qui revoient cette répartition de temps en temps.
Au moins une fois par an, vous devriez examiner non seulement l’état de vos investissements actuels, mais aussi la manière dont vous répartissez les nouveaux fonds entre les différentes classes d’actifs.
Bien que l’allocation d’une part importante d’actions soit une bonne stratégie pour quelqu’un qui a un horizon d’investissement de 10 à 15 ans, il est utile de réexaminer votre allocation d’actions lorsque les choses vont trop bien, ou lorsqu’elles deviennent plus moroses.
Dans le premier scénario, vous devez réduire votre exposition aux actions (soyez craintif lorsque les autres sont avides), dans le second, vous devez augmenter votre allocation en actions (soyez avide lorsque les autres sont craintifs).
Seul un examen cohérent vous permettra de savoir quelles décisions vous devez prendre face à différentes situations.
4. Envisagez d’acheter
L’expérience a montré que les marchés rebondissent et progressent dans le temps. La question clé est votre horizon temporel.
Ainsi, si vous cherchez à investir à long terme (entre 5 et 20 ans), acheter des actions au plus bas du marché (lorsque la peur est à son comble) peut être une bonne stratégie. En effet, un engagement à long terme vous donne suffisamment de temps pour surmonter la volatilité du marché.
5. Optez pour ce qui a fait ses preuves
« Il y a deux moments dans la vie d’un homme où il ne doit pas spéculer : quand il ne peut pas se le permettre et quand il le peut », disait Mark Twain.
Ironiquement, c’est justement à ces moments-là que la plupart des gens spéculent – quand ils peuvent se le permettre (dans les marchés haussiers) et quand ils ne le peuvent pas (dans les marchés baissiers).
Si la spéculation en période de prospérité semble normale, la spéculation en période de crise est largement motivée par le désespoir de rattraper les pertes antérieures.
Cependant, la meilleure voie à suivre pour les investisseurs en période de crise est de rester avec les entreprises « testées et éprouvées », celles qui ont une montré une longue expérience de résistance face aux tempêtes économiques.
Évitez la tentation de rattraper les pertes provenant de la spéculation, par la spéculation.
Le mot de la fin
Lorsque la peur monte, ne vous enfuyez pas. Au contraire, gardez l’esprit calme et soyez patient.
La patience est une grande vertu dans les moments où tout semble aller très mal.
Éviter les décisions hâtives en traversant une période de ralentissement offre généralement le meilleur rendement à long terme.
Gardez le cap et profitez du chaos fou que vous voyez autour de vous.
Rappelez-vous ce qu’un sage a dit un jour : « Gardez votre tête froide lorsque tout le monde autour de vous perd la sienne. »
Initialement publié par l’investisseur prospère (Safal Niveshak).