Tout comme la nature a horreur du vide, les gens détestent le hasard. La compulsion humaine à faire des prédictions sur l’imprévisible trouve son origine dans les centres de dopamine du cerveau reptilien. J’appelle cette tendance humaine ‘l’addition de prédiction.
C’est ainsi que Jason Zweig décrit la tendance humaine à prédire dans son livre « Your Money and Your Brain ».
Alors, souffrez-vous d’une addiction aux prédictions ?
Si oui, ne vous inquiétez pas ! Vous n’êtes pas seul. Et ce n’est probablement pas de votre faute. Tout est dû à la substance chimique appelée « dopamine » dans votre cerveau, dont la libération vous donne un sentiment naturel d’euphorie pour faire la prochaine prédiction, et la suivante.
La « dépendance aux prédictions », comme l’explique Zweig, est le désir compulsif d’essayer de donner un sens à presque tout… même aux événements qui ne sont pas prévisibles.
Comme la direction du marché boursier ou le prix futur d’une action particulière.
Dan Solin, écrivain spécialisé dans les investissements, écrit dans un article pour le Huffington Post :
Cette dépendance est particulièrement mauvaise. Non seulement notre cerveau est câblé pour croire que nous pouvons prédire l’avenir et donner un sens à des actes aléatoires, mais il nous récompense pour cela. Le cerveau d’une personne engagée dans cette activité éprouve le même type de plaisir que les toxicomanes éprouvent avec la cocaïne ou que les joueurs éprouvent lorsqu’ils entrent dans un casino.
Alors, êtes-vous un accro de la prédiction ?
N’hésitez pas à l’admettre ! Près de 99,99 % de toutes les personnes impliquées dans les marchés boursiers – les gestionnaires de fonds, les analystes financiers, les courtiers, leurs garçons de bureau et balayeurs, les distributeurs de formulaires d’introduction en bourse, mon beau-père, sa belle-mère et son chien – sont des accros de la prédiction.
Voici quelques déclarations courantes que font les accros de la prédiction. Trouvez celle que vous avez faite, ou entendue, récemment :
- Je pense que le CAC 40 va atteindre la barre des 7 000 points d’ici la fin de l’année.
- Je suis sûr que cette action va s’envoler au cours des deux prochains mois.
- Mon analyse suggère que cette action atteindra mon prix cible d’ici un an.
- Nous avons acheté cette action pour notre fonds d’actions car nous savons qu’elle va quadrupler en deux ans.
- N’avez-vous pas postulé pour cette introduction en bourse ? Elle va doubler le jour de la cotation !
Ce qui est intéressant, c’est que la plupart des gens qui sont dépendants des prédictions renforcent leur dépendance en validant le processus.
Ils assimilent leur dépendance à leur capacité « innée » à choisir les bonnes actions, à prévoir parfaitement les marchés et à voir le marché haussier à venir.
Ces prédicteurs sont pour l’investisseur ce que le dealer est pour le drogué ou le casino pour le joueur.
Pas étonnant que leur attrait soit presque irrésistible. Qui se soucie du fait que leurs compétences prophétiques tant vantées n’existent pas ?
Prenez n’importe quel journal économique qui vous tombe sous la main, ou ouvrez n’importe quel site Web financier.
Vous serez étonné de voir une ou plusieurs prédictions sur chaque page. Des prédictions, des prédictions partout !
Jetez un coup d’œil aux forums de discussion sur la plupart des sites et blogs financiers, et vous serez inondé de prédictions : sur l’inflation, la récession, la dépression, l’Euro, l’investissement dans les métaux précieux, et bien sûr les marchés boursiers au sens large.
Il est intéressant de noter que toutes ces prédictions sont exprimées avec une grande confiance.
Et ce, malgré de nombreuses preuves que ces événements ne sont tout simplement pas prévisibles.
Benjamin Graham, l’auteur du classique de l’investissement « Security Analysis » et le génie financier qui a inspiré Warren Buffett, a exprimé son aversion pour les prédictions boursières de la manière suivante :
Si j’ai remarqué quelque chose au cours de ces 60 années passées à Wall Street, c’est que les gens ne parviennent pas à prévoir ce qui va se passer sur le marché boursier.
Et voici ce que Warren Buffett a à dire sur la capacité des prévisionnistes boursiers :
Nous avons longtemps pensé que la seule valeur des prévisionnistes boursiers est de faire paraître les diseurs de bonne aventure. Même aujourd’hui, Charlie et moi continuons à penser que les prévisions boursières à court terme sont du poison et qu’elles doivent être enfermées dans un endroit sûr, loin des enfants et aussi des adultes qui se comportent sur le marché comme des enfants.
Malgré ces points de vue de grands investisseurs sur la futilité des prédictions, les investisseurs continuent de se faire avoir en s’engageant dans ce processus, aidés par leurs courtiers, leurs conseillers et les médias financiers.
Comment se prémunir contre l’addiction aux prédictions ?
C’est bien que vous ayez posé cette question, car peu d’investisseurs le font.
La réponse à la question de savoir comment se prémunir contre une entrée dans la boucle sans fin des prédictions est simple.
Ignorez l’incontrôlable et contrôlez le contrôlable.
En termes plus simples, voici ce que je veux dire. Plutôt que de consacrer votre temps et votre énergie à une tentative « vouée à l’échec » de trouver le prochain Microsoft ou de déterminer la direction que prendra le CAC 40 en 2022, concentrez-vous sur ce que vous pouvez contrôler.
Et quelles sont les choses que vous pouvez contrôler ?
- Vos attentes : Fixez des objectifs réalistes pour la performance future de vos actions. Si vous pensez pouvoir battre le marché ou obtenir un rendement de 30 % par an, vous vous exposez à une déception certaine.
- Le risque : En matière d’investissement boursier, le risque vient du fait que vous ne savez pas ce que vous faites. Vous pouvez donc contrôler le risque en sachant ce que vous faites. Ne vous contentez pas de vous demander combien vous pourriez gagner si vous avez raison. Demandez aussi combien vous pouvez perdre si vous vous trompez. Savoir combien votre prédiction peut vous coûter est un bon moyen d’éviter d’en faire une.
- Votre comportement : Laissez vos émotions de côté lorsque vous investissez sur les marchés boursiers. Serrez les vis de votre cerveau, et promettez-vous de ne pas prédire la direction que prendront les cours de la bourse.
Faites une pause
Si vous êtes accro aux prédictions, vous avez besoin de faire une pause dans la cacophonie quotidienne des chaînes économiques, des sites Web financiers et des journaux qui font feu de tout bois.
Arrêtez de regarder le flux de la bourse. Son rythme constant peut parfois vous faire sauter un battement de cœur.
Poursuivez une stratégie d’investissement qui ne dépend pas de la prévision de l’imprévisible.
« Si posséder des actions est un projet à long terme pour vous », prévient le psychologue Daniel Kahneman, « suivre constamment leurs variations est une très, très mauvaise idée. C’est la pire chose que vous puissiez faire, car les gens sont très sensibles aux pertes à court terme. Si vous comptez votre argent tous les jours, vous serez malheureux ».
Compte tenu de ce que nous avons appris sur le fonctionnement du système de dopamine, les cours de la bourse en constante évolution frappent votre cerveau comme un bidon de kérosène jeté dans un feu de camp.
Donc, au lieu de vous rendre fou en surveillant constamment vos actions, faites une pause.
Vérifier constamment les cours des actions, s’extasier ou s’inquiéter à leur sujet et faire la prochaine prédiction ne fera que nuire à votre vie personnelle et à vos résultats financiers à long terme.
Initialement publié par Safal Niveshak (investisseur prospère).